商业银行风险管理

二、商业银行全面风险管理

随着商业银行经营发展，商业银行风险管理研究的重点也在不断发生变化，体现出鲜明的与时俱进的发展特真。从亚当·密斯的资产风险管理理论、20世纪60年代的负债风险管理理论、70年代资产负债风险管理理论，到80年代的资产负债表外风险管理理论，以及经融工程学的产生、巴萨尔体系的形成、COSO委员会企业风险管理整合框架的发布，可以说，经过两个多世纪的发展，商业银行风险管理理论已经成为一个较为完整的体系。概括起来，商业银行风险管理理论经历了在资产管理理论--负债管理理论---资产负债综合管理理论----风险资产管理理论----全面风险管理理论等五个阶段

1985年，美国成立了美国全国舞弊性财务报告委员会，旨在研究财务报告舞弊原因，其中研究内部控制不健全引发的舞弊原因的调查委员会，称为Committee of Sponso-ring Organization(COSO)。2003年7月，COSO委员会颁布{企业风险管理----整合框架}（Enterprise Risk Management，Erm）。 该框架中提出了企业全面风险管理的概念，并将其定义为；一个有企业的董事会、管理层和其他员工共同参与的，应用与企业战略制定和企业内部各个层次和部门的，用于识别可能对企业造成潜在影响的事项并在其风险偏好范围内管理风险的，为企业目标的实现提供合理保证的过程。该定义强调“全面风险管理”，不是全部风险管理，即并不是将各种风险进行简单的合并管理，二是将风险管理看做一个有机的过程，综合系统管理。COSO全面风险管理框架可简单概括为348结构，既包含四个企业目标八个全面风险管理因素和企业各个层级三个维度，四个企业目标包括战略目标、经营目标、报告目标及合规目标，这四个目标既相互独立，又互相重叠，表达了企业不同的管理要求；八个全面管理风险因素包括环境、目标设定、时间识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息交流和监控；企业层级包括上至董事会下至操作层的各个层级。这三个维度的关系是：全面管理的八个风险因素要为企业的四个目标服务，企业的各个层级均要坚持同样的四个目标，每个层级都必须从八个因素进行风险管理。为满足日益提高的要求，在借鉴COSO全面风险管理框架的基础上，全面风险管理正是在这样的背景下应运而生。

巴塞尔银行监管委员会于2014年6月26日正式发布了《巴塞尔新资本协议》。该协议的发布，标志着商业银行风险管理跨入全面风险管理阶段。根据委员会的安排，新协议于2016年底开始正式实施。于1988年的《巴塞尔资本协议》相比，其主要变化如下。

1.首次提出了全面风险管理理念，相比于老协议只关注信用风险，管理范围上更加完整。新协议增加了操作风险类别，将银行面临的主要风险归为三类：信用风险、市场风险和操作风险。

2.提出了两大监管目标：一是提高监管资本的风险敏感度，二是激励商业银行不断提高风险管理水平。新协议鼓励商业银行通过提高风险管理能力，来节约监管资本，放大经营杠杆。对风险管理能力较弱的银行，则要求其配置较多的资本来抵御风险管理能力薄弱的缺陷。目的是使风险管理能力强的银行通过尽量少的资本获得尽量多的收益和回报。

3.拓展了银行风险监管的支柱。增加了监管当局监督检查和市场纪律两大监管内容，与老协议只监管的资本充足率合并成三大支柱。第一支柱仍是资本充足率，不过在计算该指标时，除了信用风险外，还增加了市场风险和操作风险因素。对于这两种主要风险外的如流动性风险，战略风险、声誉风险及法律风险是通过引入第二支柱和第三支柱进行监管的。

4.对主要风险量化模型提出应用建议，体现委员会主动控制风险的原则。新协议指导并鼓励了集信用风险、市场风险、操作风险和其他多种风险于一体的各种新模型的创立以对风险进行量化管理。